Сначала ты работаешь на репутацию – потом она работает на тебя. Если раньше я или знакомые инвесторы самостоятельно приходили в инвестиционные компании, проекты, управляющие фирмы и предлагали сотрудничество − сейчас они сами выходят на меня и предлагают услуги. Последний пример – проект "Аист Инвест". Это команда амбициозных трейдеров и программистов (небольшую группу которых я запечатлел на фото сверху) во главе с управляющим Игорем Шепелевым (читайте с ним интервью), которым лень создавать хороший представительский сайт (см. текущий сайт по этой ссылке), но не лень искать новые стратегии для снижения волатильности динамики доходности торговли (грубо говоря, коэффициента Шарпа). Каким образом "Аист Инвест" в прошлом году преумножила 5 млн до 18 млн руб. и зачем у них в переговорной комнате приставка Play Station 4? Об этом – далее.
О компании. По состоянию на июнь 2015 года "Аист Инвест" − это группа из 10 человек, преимущественно трейдеров и программистов. Двое сидят в офисе в Волгограде, а оставшиеся – в Москве. Наличие офиса в Волгограде объясняется тем, что зарплаты там, конечно, ниже. Кроме того, оттуда владелец и один из основателей проекта – трейдер Игорь Шепелев. С ним мы встретились в столичном офисе, и он рассказал о деталях торговли, которая у них идёт.
Торговля. Капиталом инвесторов "Аист Инвест" торгует в основном на российском рынке Forts. Они пробовали торговать на международных площадках, но доходность выходила меньше. По крайней мере, так было в прошлом году. В этом, по словам Игоря, долларовая стратегия пока показывает более интересные результаты, чем рублёвая. В общей сложности в арсенале "Аист Инвест" сейчас порядка 50 стратегий. 100% из них – алгоритмическая торговля, торгуют роботы. Все стратегии – трендовые и применимы на разных (по умолчанию на трёх) тайм-фреймах. Таким образом, одни сделки совершаются с частотой несколько транзакций в минуту, другие – одна сделка в 5−7 рабочих дней. Если смотреть соотношение прибыльных и убыточных сделок, то лишь 30−35% сделок – выигрышные. Выходить в плюс позволяет хорошая система риск-менеджмента.
Условия сотрудничества достаточно интересные. Дело в том, что в среднем по рынку подобные проекты предлагают две опции сотрудничества. Первая и базовая – вход от 3−5−10 тыс. долл. с прицелом, что ваши деньги идут в общий котёл. Вторая опция предназначена для крупных инвесторов – от 100−200 тыс. долл. и далее – это работа через брокерский счёт (некоторые эту услугу не предоставляют вовсе). В случае с "Аист Инвест" сотрудничество идёт исключительно через брокерский счёт. Клиент самостоятельно может открыть счёт в брокере БКС, "Открытие", "Церих", ITinvest или "Финам". Далее инвестор зачисляет на свой счёт средства и передаёт логин с паролем от брокерского счёта представителям "Аиста".
Минимальный вход – рублёвый эквивалент $100 тыс. долл. (однако можно войти через Пул Аист, там вход от 100 тыс. руб. – добавлено TrueInvestor в декабре 2015 г.) Комиссия компании за управление при объёме вложения от 50 до 500 тыс. долл. – 30%. Если вложение выше – комиссия ниже. Прибыль за управление "Аист" просит вычитать и направлять им ежемесячно. Максимальная просадка по торговле – стандартные по рынку 20%. Хотя Игорь готов индивидуально подходить к каждому клиенту и увеличить риск вплоть до 50%.
По словам Игоря, на данный момент под управлением "Аиста" находится порядка $2 млн от 20 инвесторов. Несмотря на то, что эта сумма распределена по счетам у разных брокеров, управление средствами централизованно с помощью программных решений платформы TSLab.
Доходность. В 2014 году с учётом капитализации она составила 492%. Если без учёта капитализации, то вышло 195%. Если учесть ежемесячный вычет комиссии за управление в 30%, то выходит 135% прибыли за год. И если даже принять во внимание уплату налога, а также ослабление курса рубля, которое мы видели в прошлом году (инвестиции, как уже писал, в рублях), то всё равно результат смело можно назвать хорошим. Средний ежемесячный торговый доход выходил на уровне около 16%.
В 2015 году статистика стала сравнительно хуже. Во-первых, впервые появился минусовой месяц – февраль, убыток составил 3,6%. Во-вторых, в "Аист Инвест" решили вдвое снизить риски, а значит, и потенциальную доходность, из-за чего такой же результат, как в 2014 году, они вряд ли покажут. Тем не менее, результаты всё равно весьма хорошие: за первые 5 месяцев 2015 года без капитализации чистая прибыль по их торговле (с учётом 30-процентной комиссии) составила почти 26%.
Вопрос надёжности. Если вы являетесь клиентом "Аист Инвест" и видите всю торговлю онлайн через терминал, то вопрос надёжности в каком-то смысле исчезает. Другой вопрос: как доверить деньги, пока торговлю онлайн не видишь? ПАММ-счета в целях пиара они не открывали, и я, честно говоря, так не понял почему. В переговорной комнате лежали огромные талмуды выписок с брокерских счетов клиентов. Один из них, толщиной в один том "Войны и мира", иллюстрировал сделки по личному счёту Игоря за предыдущий год. По документам стартовый депозит составил где-то 5 млн руб., а на конец года без дополнительных вливаний он был на уровне 18 млн руб. На первом листе стоит печать брокера "Открытие" и подпись ответственного сотрудника. Но, ясное дело, что такое подделать несложно.
Для того чтобы решить вопрос надёжности, Игорь рассчитывает в будущем создать хедж-фонд, архитектура которого обязывает наличие в т.ч. регулярной проверки аудиторской компанией. Не берусь оценивать, насколько эти планы реализуемы, но в "Аист Инвест" намерены начать с малого, и примерно к июлю 2015 года должна быть готова аудированная сверка отчёта по брокерскому счёту от пятой по величине международной аудиторской компании BDO International.
Выводы. У проекта "Аист Инвест" есть несколько плюсов. Первый и самый очевидный – высокая доходность по доверительному управлению. Второе преимущество – это здоровые, хорошие амбиции руководства (это очевидно, но очень важно: я знаю минимум двух управляющих, которые, достигнув определённого уровня, не заинтересованы расти дальше). Желание расти у "Аист Инвест" выливается в то, что Игорь не скупится в вопросе создания дополнительных ставок трейдеров и программистов, чтобы совершенствовать торговлю (одна вакансия в данный момент открыта на hh.ru).
Есть и минусы. Первый минус – торговля в основном идёт на российском рынке, и вложения, равно как и проценты по ним (пусть и высокие), номинированы в рублях. Второй, и для меня более принципиальный минус, – это небольшой опыт работы. Не сомневаюсь, что в команде "Аиста" есть люди с опытом торговли 3 и более лет. Но Игорь, как говорится, не проходил огонь, воду и медные трубы фондового рынка 2008−2009 годов.
Здесь очень актуально применить фразу, которую по международным стандартам мелким шрифтом пишут хедж-фонды: "Доходность в прошлом не гарантирует результатов в будущем". В 2014 году доходность "Аиста" была прекрасной, но нет никаких гарантий, что она останется такой же и в последующие годы. Поэтому лично я не спешу вкладывать средства в "Аист Инвест" и, − как это делают западные пенсионные фонды, − прежде чем инвестировать, склонен к тому, чтобы подождать, пока история торговли не составит минимум 3 года.
P.S. Насчёт Play Station 4: приставка действительно находится в переговорной. По словам Игоря Шепелева, они с командой любят в неё поиграть после обеда. На самом деле, это здоровое развлечение трейдеров и нормальный инструмент, чтобы "отвлечься" от рынка. Так что, я не против Play Station – главное, чтобы торговля продолжала приносить хорошую прибыль.
Внимание! С 1 мая 2016 года для читателей моего блога действуют льготные условия инвестирования в "Аист Инвест". При работе с компанией через личный брокерский счет ваша комиссия будет снижена на 1% до 29%. Условие работает только для новых клиентов Аиста и только для тех, кто подаст заявку на вложение в "Аист Инвест" через меня. Для этого напишите мне trueinvestor.ru@gmail.com
Напомню, что минимальная сумма для работы напрямую с "Аист Инвест" равна 1 млн руб. в течении первых 3 месяцев. Далее либо вы увеличиваете сумму на счету до 5 млн руб., либо сотрудничество заканчиваете.
Если взять за пример торговлю "Аист Инвест" в 2015 году, когда доход инвесторов составил почти 60%, при вложении 5 млн руб. сэкономленный на комиссии 1% дал бы лишние 26 тыс руб.
Продолжаю следить за данным проектом. В сентябре у них вышел наихудший месяц за последние 2 года (-10,87%). Ниже публикую график, которого у них на сайте не найдете. На нем изображены те уровни в минувшие месяцы, куда доходил минус. Вывод: повышенные проценты сопровождаются сравнительно видными просадками.
#ПолезныеСсылки
На праздниках познакомился с Максом из Франции. Он ведет блог OptionMag, где пишет обзоры по разным брокерам, включая IQ Option и eToro.
Предупреждение о рисках: Команда Труинвестор.ru не несёт ответственности за действия упомянутых на сайте компаний и проектов. Все материалы представлены исключительно в образовательных или информационных целях. Инвестирование всегда сопряжено с рисками потери денег. Аналитики Труинвестор.ru высказывают лишь своё субъективное мнение и делятся опытом.
Обзор проекта "Аист Инвест"
С 1 мая для читателей блога работают льготные условия вложения в "Аист Инвест"
Сначала ты работаешь на репутацию – потом она работает на тебя. Если раньше я или знакомые инвесторы самостоятельно приходили в инвестиционные компании, проекты, управляющие фирмы и предлагали сотрудничество − сейчас они сами выходят на меня и предлагают услуги. Последний пример – проект "Аист Инвест". Это команда амбициозных трейдеров и программистов (небольшую группу которых я запечатлел на фото сверху) во главе с управляющим Игорем Шепелевым (читайте с ним интервью), которым лень создавать хороший представительский сайт (см. текущий сайт по этой ссылке), но не лень искать новые стратегии для снижения волатильности динамики доходности торговли (грубо говоря, коэффициента Шарпа). Каким образом "Аист Инвест" в прошлом году преумножила 5 млн до 18 млн руб. и зачем у них в переговорной комнате приставка Play Station 4? Об этом – далее.
О компании. По состоянию на июнь 2015 года "Аист Инвест" − это группа из 10 человек, преимущественно трейдеров и программистов. Двое сидят в офисе в Волгограде, а оставшиеся – в Москве. Наличие офиса в Волгограде объясняется тем, что зарплаты там, конечно, ниже. Кроме того, оттуда владелец и один из основателей проекта – трейдер Игорь Шепелев. С ним мы встретились в столичном офисе, и он рассказал о деталях торговли, которая у них идёт.
Торговля. Капиталом инвесторов "Аист Инвест" торгует в основном на российском рынке Forts. Они пробовали торговать на международных площадках, но доходность выходила меньше. По крайней мере, так было в прошлом году. В этом, по словам Игоря, долларовая стратегия пока показывает более интересные результаты, чем рублёвая. В общей сложности в арсенале "Аист Инвест" сейчас порядка 50 стратегий. 100% из них – алгоритмическая торговля, торгуют роботы. Все стратегии – трендовые и применимы на разных (по умолчанию на трёх) тайм-фреймах. Таким образом, одни сделки совершаются с частотой несколько транзакций в минуту, другие – одна сделка в 5−7 рабочих дней. Если смотреть соотношение прибыльных и убыточных сделок, то лишь 30−35% сделок – выигрышные. Выходить в плюс позволяет хорошая система риск-менеджмента.
Условия сотрудничества достаточно интересные. Дело в том, что в среднем по рынку подобные проекты предлагают две опции сотрудничества. Первая и базовая – вход от 3−5−10 тыс. долл. с прицелом, что ваши деньги идут в общий котёл. Вторая опция предназначена для крупных инвесторов – от 100−200 тыс. долл. и далее – это работа через брокерский счёт (некоторые эту услугу не предоставляют вовсе). В случае с "Аист Инвест" сотрудничество идёт исключительно через брокерский счёт. Клиент самостоятельно может открыть счёт в брокере БКС, "Открытие", "Церих", ITinvest или "Финам". Далее инвестор зачисляет на свой счёт средства и передаёт логин с паролем от брокерского счёта представителям "Аиста".
Минимальный вход – рублёвый эквивалент $100 тыс. долл. (однако можно войти через Пул Аист, там вход от 100 тыс. руб. – добавлено TrueInvestor в декабре 2015 г.) Комиссия компании за управление при объёме вложения от 50 до 500 тыс. долл. – 30%. Если вложение выше – комиссия ниже. Прибыль за управление "Аист" просит вычитать и направлять им ежемесячно. Максимальная просадка по торговле – стандартные по рынку 20%. Хотя Игорь готов индивидуально подходить к каждому клиенту и увеличить риск вплоть до 50%.
По словам Игоря, на данный момент под управлением "Аиста" находится порядка $2 млн от 20 инвесторов. Несмотря на то, что эта сумма распределена по счетам у разных брокеров, управление средствами централизованно с помощью программных решений платформы TSLab.
В 2015 году статистика стала сравнительно хуже. Во-первых, впервые появился минусовой месяц – февраль, убыток составил 3,6%. Во-вторых, в "Аист Инвест" решили вдвое снизить риски, а значит, и потенциальную доходность, из-за чего такой же результат, как в 2014 году, они вряд ли покажут. Тем не менее, результаты всё равно весьма хорошие: за первые 5 месяцев 2015 года без капитализации чистая прибыль по их торговле (с учётом 30-процентной комиссии) составила почти 26%.
Вопрос надёжности. Если вы являетесь клиентом "Аист Инвест" и видите всю торговлю онлайн через терминал, то вопрос надёжности в каком-то смысле исчезает. Другой вопрос: как доверить деньги, пока торговлю онлайн не видишь? ПАММ-счета в целях пиара они не открывали, и я, честно говоря, так не понял почему. В переговорной комнате лежали огромные талмуды выписок с брокерских счетов клиентов. Один из них, толщиной в один том "Войны и мира", иллюстрировал сделки по личному счёту Игоря за предыдущий год. По документам стартовый депозит составил где-то 5 млн руб., а на конец года без дополнительных вливаний он был на уровне 18 млн руб. На первом листе стоит печать брокера "Открытие" и подпись ответственного сотрудника. Но, ясное дело, что такое подделать несложно.
Для того чтобы решить вопрос надёжности, Игорь рассчитывает в будущем создать хедж-фонд, архитектура которого обязывает наличие в т.ч. регулярной проверки аудиторской компанией. Не берусь оценивать, насколько эти планы реализуемы, но в "Аист Инвест" намерены начать с малого, и примерно к июлю 2015 года должна быть готова аудированная сверка отчёта по брокерскому счёту от пятой по величине международной аудиторской компании BDO International.
Выводы. У проекта "Аист Инвест" есть несколько плюсов. Первый и самый очевидный – высокая доходность по доверительному управлению. Второе преимущество – это здоровые, хорошие амбиции руководства (это очевидно, но очень важно: я знаю минимум двух управляющих, которые, достигнув определённого уровня, не заинтересованы расти дальше). Желание расти у "Аист Инвест" выливается в то, что Игорь не скупится в вопросе создания дополнительных ставок трейдеров и программистов, чтобы совершенствовать торговлю (одна вакансия в данный момент открыта на hh.ru).
Есть и минусы. Первый минус – торговля в основном идёт на российском рынке, и вложения, равно как и проценты по ним (пусть и высокие), номинированы в рублях. Второй, и для меня более принципиальный минус, – это небольшой опыт работы. Не сомневаюсь, что в команде "Аиста" есть люди с опытом торговли 3 и более лет. Но Игорь, как говорится, не проходил огонь, воду и медные трубы фондового рынка 2008−2009 годов.
Здесь очень актуально применить фразу, которую по международным стандартам мелким шрифтом пишут хедж-фонды: "Доходность в прошлом не гарантирует результатов в будущем". В 2014 году доходность "Аиста" была прекрасной, но нет никаких гарантий, что она останется такой же и в последующие годы. Поэтому лично я не спешу вкладывать средства в "Аист Инвест" и, − как это делают западные пенсионные фонды, − прежде чем инвестировать, склонен к тому, чтобы подождать, пока история торговли не составит минимум 3 года.
P.S. Насчёт Play Station 4: приставка действительно находится в переговорной. По словам Игоря Шепелева, они с командой любят в неё поиграть после обеда. На самом деле, это здоровое развлечение трейдеров и нормальный инструмент, чтобы "отвлечься" от рынка. Так что, я не против Play Station – главное, чтобы торговля продолжала приносить хорошую прибыль.
Внимание! С 1 мая 2016 года для читателей моего блога действуют льготные условия инвестирования в "Аист Инвест". При работе с компанией через личный брокерский счет ваша комиссия будет снижена на 1% до 29%. Условие работает только для новых клиентов Аиста и только для тех, кто подаст заявку на вложение в "Аист Инвест" через меня. Для этого напишите мне trueinvestor.ru@gmail.com
Напомню, что минимальная сумма для работы напрямую с "Аист Инвест" равна 1 млн руб. в течении первых 3 месяцев. Далее либо вы увеличиваете сумму на счету до 5 млн руб., либо сотрудничество заканчиваете.
Если взять за пример торговлю "Аист Инвест" в 2015 году, когда доход инвесторов составил почти 60%, при вложении 5 млн руб. сэкономленный на комиссии 1% дал бы лишние 26 тыс руб.
Так же читайте:
TrueInvestor #