3 правила инвестирования денег

Я вплотную занимаюсь инвестициями уже третий год. До этого я в сумме четыре года торговал на бирже, но трейдинг и инвестиции – вещи разные, хотя какие-то подходы там схожи. На основе своего опыта, я хотел бы выложить в блог 3 из целого списка правил, которые сформировал за прошедшие годы и советую ими руководствоваться (или как минимум ознакомиться) и вам.

Правило №1. Правило 20%

Не допускайте, чтобы в одном инвестиционном направлении находилось более 20% от портфеля.

Это очень важное правило, к которому я пришёл, пожалуй, только недавно. Раньше я руководствовался принципу богатейшего инвестора мира Уоррена Баффета, который сказал: "Диверсификация – это страховка от некомпетентности". Для себя и на основе ряда мыслей я это тогда перевёл так: "Диверсификация – вещь полезная, но если ты очень доверяешь какому-то направлению, то можно вложить туда 30−40−50% от портфеля". И тут я оказался не прав.

Одно дело, что говорит человек, и другое дело – что он делает. Каким бы Уоррен Баффет ни был противником диверсификации, управляя деньгами, он её всё-таки соблюдает.

Я поискал информацию о структуре инвестиционного портфеля его компании Berkshire Hathaway в разные годы и обнаружил, что как минимум с 2004 года, доля самого крупного направления (вложения в акции одной компании) не превышала 25% (см. график слева; расчёты в xls-таблице здесь). Как бы Баффет ни любил Coca-Cola и даже ни снимался в её рекламных роликах (см. здесь), более 25% он туда никогда не вкладывал (хотя акции компании всегда были одним из его любимых вложений).

Лично я стараюсь это правило соблюдать, хотя на фоне различных дефолтов это порой предельно сложно: сейчас доля направления – 20%, а завтра из-за крупного скама другого проекта доля вырастет до 25%. Тем не менее, в этом случае нужно вывести из направления часть средств, чтобы привести долю к 20% или меньше.

Здесь, главное, не находить себе оправдания, что, мол, "инвестировать некуда". Альтернативы всегда есть, другое дело – нет желания напрягаться и искать.

Правило №2. Имейте своё мнение

К сожалению, немало людей инвестируют свои кровные, не включая голову. В этом ничего удивительного нет: люди – существа стадные, как бы это ни звучало цинично и высокомерно. На самом деле, я говорю о важной вещи. Перед тем как вкладывать деньги, нужно для себя уяснить: какое лично вы имеете впечатление об инвестиционном предолжении от конкретного проекта или фирмы.

Если вы скажете себе: "О ней писал Кирилл (ТруИнвестор); Антон (Ленивый инвестор) отзывался неплохо; Дмитрий (Real-Investment.ru) даже включил в свой портфель; Василий (Домосед-инвестор) написал лестный обзор по ним", – то горе вам, точнее вашим деньгам – вы поддались влиянию толпы (в данном случае группы инвесторов-блогеров), а толпа нередко ошибается. Аргументируя то или иное вложение, вы должны размышлять хотя бы так: "Они 3 года на рынке; владелец вызывает доверие, особенно после личной встречи; видно, что идёт развитие: наверное, как минимум полгода "протянут".

Может, я резко формулирую мысль, но хочу донести следующее: старайтесь иметь своё личное мнение или как минимум осознавать, какие авторитетные для вас люди влияют на ваше мнение по той или иной компании. Нет ли у них скрытых мотивов (читайте, реферальных ссылок)? Никогда не будет лишним задаться этим вопросом.

Правило №3. Кредиты в инвестициях

Доля кредитных денег в инвестиционном портфеле не должна превышать 50%. Если объём вашего портфеля – 3 млн руб., то доля кредитных денег в нём (будь то средства по кредитной карте или потребительский долг) не должна превышать 1,5 млн.

К этой простой формуле я пришёл не сразу. Два года назад ограничение у меня стояло на 20%. В портфеле на 500 тыс. руб. я позволял себе иметь кредитных денег не более чем на 100 тыс. Потом планку я постепенно поднимал. В какие-то моменты она вовсе отходила на второй план: сделки совершались весьма быстро, а количество направлений было крайне большим. Это пагубная вещь, и вот почему.

Учёные (а точнее – специалисты новой сферы исследований под названием behavioral economics) подсчитали, что люди, оплачивающие товар или услугу по кредитной карте, тратят в среднем на 15% больше тех людей, кто платят наличными (подробнее на английском можно прочесть здесь и здесь). Но если в личных расходах при использовании кредитных денег страдает вопрос экономии, то в инвестициях страдает вопрос анализа инвестиционного предложения.

Это происходит почти незаметно, но происходит. Поднимите руки, кто не отправлял деньги со своих кредитных карт на месяц (или более – в зависимости от размера льготного периода) в MMCIS Top 20 или Mill Trade? Лично я так делал, и многие из тех, кого я знаю, этим тоже занимались. Ведь когда ты видишь через интернет-банк в строчке "Кредитная карта" сумму, скажем, 300 000 руб., то она не кажется столь же реальной, как бы выглядела эта же сумма денег в виде стопки тысячерублевых купюр в вашей руке.

Лично мне в этом смысле помогает тезис автора книги "Богатый папа, бедный папа" Роберта Кийосаки, который звучит примерно так: "Вы должны относиться к кредитным деньгам так же аккуратно, как с заряженным ружьём".

Важно отметить, что, подбирая соотношение "свои/кредитные деньги", нужно учитывать свой возраст (и, думаю, семейное положение). Автору данной статьи – 25. Он может себе позволить рисковать. Но чем дальше вы от этого рубежа, тем реже вы должны прибегать к кредитным деньгам.

Как минимум и совершенно точно то, что у вас должна быть какая-то планка, ограничение по использованию заёмных денег, которое вы никогда не должны нарушать. Я не говорю, что нужно использовать в инвестициях кредиты. Я говорю: если используете, определите меру.

Автор: Кирилл Безверхий
24/07/15
ТруИнвестор.ru
13/12 Е. Гончарова: "Пойми, что деньги приходят всегда легко" https://t.co/ggoH9K3TXT https://t.co/al5sXMYubS
13/12 Е. Гончарова: "Хотела заработать деньги на квартиру без ипотеки в Москве. В 25 ее купила" https://t.co/ggoH9K3TXT https://t.co/CaYmZMwDYm
13/12 Е. Гончарова: "Мы продавали в Британии коворкинги, там было 12-16% годовых" https://t.co/ggoH9K3TXT https://t.co/hE2tWGfpIu
© Труинвестор.ru
2013–2017
О проекте    Контакты    RSS    Twitter    FB    VK    LinkedIn
Предупреждение о рисках: Команда Труинвестор.ru не несёт ответственности за действия упомянутых на сайте компаний и проектов. Все материалы представлены исключительно в образовательных или информационных целях. Инвестирование всегда сопряжено с рисками потери денег. Аналитики Труинвестор.ru высказывают лишь своё субъективное мнение и делятся опытом.