Ставка на кризис

Под новогоднюю ёлку я создают отдельный фонд, не привязанный к основному публичному фонду. Инвестиционная идея – заработать на очередном крахе американского фондового рынка.

"Бойся, когда другие жадничают, и будь жадным, когда другие боятся" – Уоррен Баффет. Сейчас – время, когда жадничают все. 31-го декабря индекс Dow Jones 52-й раз за 2013-й обновил исторический максимум. За минувший год инвесторы вложили через ПИФ-ы и ETF в фондовый рынок США $346 млрд. – это исторический максимум. Прошлый раз примерно такую же сумму – $325 млрд. – в американский рынок "запулили" в 2000-м году. Пузырь "доткомов" как раз лопнул (график динамики вливаний см. здесь).

О "перекупленности" американского рынка говорили давно. Почему, как я считаю, он начнёт падать именно сейчас, в ближайшие месяцы?

1) Соотношение медведей и быков несколько недель назад, согласно исследованию Investors Intelligence, установило рекорд – всего 14% участников рынка пессимистично смотрят на перспективы рынка. Так мало медведей не было в течение последних 26 лет (график корреляции индикатора и индекса S&P 500 см. здесь)

2) На резкую смену тренда в конце декабря или начале января указывает теория профессора Цюрихского университета Дидье Сорнетта. О его прогнозе говорит Андрей Мовчан из ИК "Третий Рим" в статье из последнего номера Forbes (на сайте пока не выложено, но можно прочесть так).

3) О скором падении рынка сигнализирует и волновой анализ Элиота. Это в красках недавно на лекции в Москве описал Степан Демура. По его прогнозу, американский рынок "будет существовать" только месяц. И максимальное значение, до которого S&P 500 дойдет – 1 920 пунктов. Впрочем, индекс на мой взгляд может взять значение и повыше.

Пока открываю позицию только по S&P 500: поставил в шорт 10 CFD-контрактов SPX. Специально для этого открыл счет на Альфа-Форекс. Сейчас на нём $2 000 и маржа использована почти полностью (максимально-допустимое плечо 1/10).

Маржин колл будет на отметке примерно 2 000 пунктов по S&P 500. Но при сильном движении вверх, буду доливаться. Позиция – долгосрочная, выходить собираюсь через полтора–два года.

06/01/14

TrueInvestor #

Закрыл сейчас позицию по S&P, зафиксировал убыток в $1 500 или 75%.
Сделка висела 9 месяцев, большую часть из которых было ясно, что "что-то не так".
Оставшиеся порядка $500 - вывожу.
http://trueinvestor.ru/img/spx_22aug14.png
Позиция не входила в публичный портфель, на динамике роста она не отразится.
22/08/14 23:29 

TrueInvestor #

Звонил им, уточнял, конкретно по SPX комиссии за перенос позиции не будет.
Но подход настораживает: 22 июля объявлять, что через два дня такое нововведение...
По доливке, не знаю, речь ведь о заморозке дополнительных денег на пол года-год.
23/07/14 17:25 

Mubaraka #

Печально. Сам с весны завис, давно уже припасть ему следует... Докладываться не будешь? Кстати, с 24го своп вводят : ( видел?
23/07/14 17:05 

TrueInvestor #

Нависающий маржин колл: http://trueinvestor.ru/img/margincall_22jul14.gif
Не остановить этот рост..
22/07/14 23:46 

TrueInvestor #

Вот так он выглядит: http://trueinvestor.ru/img/spx_17may.gif
Конечно, уже позиция достала. Но усреднять буду - тем более что для этого не много денег не нужно.
17/05/14 12:30 

Сергей #

Кирил, хотел узнать, как поживает ваш долгосрочный шорт sp500? Не разочаровались ещё в идее? По прежнему планируете усредняться в случае похода индекса выше 1900?
17/05/14 12:15 

TrueInvestor #

4 февраля - прибыль по позиции впервые превысила $1 000. +50% за месяц с лишним.
04/02/14 01:18 

TrueInvestor #

Тем временем прибыль от позиции по S&P 500 на 23:13 по Москве превысила $400 или 20%. Индекс падает на 1,6%. Для Dow Jones минувшая неделя стала худшей с лета 2012-го.
24/01/14 23:13 

TrueInvestor #

Максим, ТКС - один из лучших среди российских банков. Но жить вне финансового сектора РФ он не может. Основная причина минувшего падения акций банков в целом, не только ТКС, - ослабление рубля. Но это не будет вечно, на 35-и думаю будет граница, будут держать. Иначе никому не нужное социальное волнение. Если смотреть в диапазоне на 2-3 года, рекомендация по ТКС - "держать". Если играть в краткосрочную - "покупать", должен быть отскок. Однако до 19 февраля я бы из ТКС вышел - до этого времени решится судьба законопроекта об анонимных платежных переводах. Для ТКС он важен. Сильно на него завязан продукт Тинькоф мобильный кошелек на которого возложена большая надежда. При принятии законопроекта в текущей версии этот продукт придется закрыть, что пойдет в минус для котировок ТКС.
24/01/14 23:07 

Максим #

не совсем в топик пишу, но про кризис)) Тиньков сегодня прилично упал.. что думаете?
24/01/14 22:45 

TrueInvestor #

Привет, Толь. Спасибо.
Рискую не всем, а 70 или 80% от суммы - не уточнял, где у Альфа-Форекс маржин-колл. Сомневаюсь, что деньги потеряю, поскольку готов вливаться ещё. На 2-4k если понадобится. Т.е. в худшем случае будет своеобразный мартингейл).
Думаю, будет сильное снижение, в перспективе двух лет - ниже 1000. На счет варианта с опционами - я не могу точно предсказать, когда будет ниже 1350. В случае с моим вариантом при достижении этого уровня у меня будет +250% или почти 7000$. Это конечно не 23,5k, но в свете возможных доливаний и отсутствия дедлайна - мне такой расклад больше нравиться. Но за идею спасибо.
18/01/14 07:43 

Anatolij #

Отличный пост , на тему "армагедец" вижу что брифинг с Демурой не прошел даром. Твой блог с каждой неделей все интересней и интересней читать, молодец, продолжай в том-же духе!
Насколько понимаю ты рискуешь всей суммой 2к $? Вплоть до маржин кола готов сидеть ?
До какого уровня ожидаешь снижения индекса ?
Хочу предложить тебе еще один способ извлечения прибыли из данного движения,
декабрьский опцион ПУТ на S&P500 на страйке 1350 стоит 750$, если дойдем до страйка к декабрю то стоимость опциона составит 23500$
18/01/14 07:06 

TrueInvestor #

http://trueinvestor.ru/posts/96.html
16/01/14 14:22 

TrueInvestor #

Да-да, Александр. Читаете мысли. Увы, так и не позаботился о доступе к нью-йорку с лондоном, поэтому пришлось довольствоваться лишь адр-ами, которые не так сильно упали. Но тем не менее. Купил на 13 000р.
16/01/14 13:42 

Александр Иванцов #

Здравствуйте! акции киви упали!
16/01/14 13:27 

TrueInvestor #

Если заходил на новостях на краткосрок, то от новостного фона и буду отталкиваться при выходе (пример: Мечел, Уралкалий).
Если зашел на среднесрок по теханализу, от него же и буду исходить при поиске оптимальной точки продажи (SPX).
Если захожу в долгосрок, то не думаю о продаже вообще (Северсталь). Как Баффет говорил: оптимальный срок продажи акции - никогда.
13/01/14 13:38 

Александр Иванцов #

Скажите, а как Вы вычисляете целевую стоимость акции? Или захотелось-вошли?=)Спасибо!
13/01/14 12:58 

TrueInvestor #

Нет, не всегда. На Московской бирже купил акции Уралкалия, Северстали и МТС в долгосрок.
08/01/14 13:38 

Александр Иванцов #

Спасибо! Как всегда очень интересные мысли! Хотел спросить, на ФР Вы занимаетесь только спекуляциями?
08/01/14 10:03 

Максим #

да, что-то сразу не подумал. конечно же Вы правы. CFD не торгую, вот и опростоволосился)
06/01/14 21:40 

TrueInvestor #

Свопа здесь нет. Брокер зарабатывает на мне лишь на спреде при открытии сделки, в моем случае это 90 центов. Платы за годовое обслуживание и пр. - тоже нет.
06/01/14 18:15 

Максим #

идея неплоха. а какие swap на эту short сделку? на долгосрок это может быть важно
06/01/14 13:40 
ТруИнвестор.ru
21/09 Насколько стабилен #Бинбанк будет, скажем, через полгода с момента старта санации, можно узнать заказав обзор https://t.co/bslR0YA7Zk
21/09 Убеждаюсь, что момент старта продаж обзоров банков подобран как нельзя лучше - вслед за #Югра и #Открытие пошел #Бинбанк
04/09 1% американцев получают минимальную зп установленную в США - в пересчете на руб - 70к. Минимальную. Как-то так :) https://t.co/jk6f7SjPI4
© Труинвестор.ru
2013–2017
О проекте    Контакты    RSS    Twitter    FB    VK    LinkedIn
Предупреждение о рисках: Команда Труинвестор.ru не несёт ответственности за действия упомянутых на сайте компаний и проектов. Все материалы представлены исключительно в образовательных или информационных целях. Инвестирование всегда сопряжено с рисками потери денег. Аналитики Труинвестор.ru высказывают лишь своё субъективное мнение и делятся опытом.