Пул Аист: условия участия

Анонсирую запуск четвертого по счету инвестиционного пула. На этот раз – в доверительное управление компании "Аист Инвест". Именно с основателем данного проекта, Игорем Шепелевым, у меня было недавно интервью. Целевая прибыль инвесторов Пула – 40–60% годовых.

Брокер. Торговля деньгами Пула будет вестись через брокерский счёт в "Финаме". Данный брокер входит в пятерку крупнейших в России. Игорь Шепелев недавно на него перешёл. Счёт в брокере зарегистрирован на меня. Я буду иметь возможность круглосуточно следить за торговлей. Право на вывод средств, в т.ч. оплату комиссии за управление деньгами Пула, опять же будет только у управляющего Пулом.

Потенциальная доходность. Исходя из данных на официальном сайте "Аист Инвест" с января по октябрь текущего года (10 месяцев) доходность проекта с учётом 30-процентной комиссии "Аиста" составила в среднем 4,3% в месяц. Это в рублях: в долларах "Аист" в управление не принимает. Если без капитализации, то 4,3% в месяц означают 52% годовых. Если с капитализацией – 67%. И такая доходность выходит при стандартном риске, который "Аист Инвест" закладывает в стратегию, в размере 20%. При желании инвестора, компания может увеличить риск до 50%.

Вопрос риска – вопрос индивидуальный. Каждый инвестор выбрал бы свой вариант. Я счёл правильным выбрать компромиссный вариант в виде риска в 30%. При заключении договора со многими частными управляющими такой риск не является редкостью. Кроме того, риск в 30% не является слишком уж большим – как, например, 50%. Для примера возьмем сентябрь 2015. Данный месяц стал худшим в торговле "Аиста". Был зафиксирован убыток в 10,9%. И это при риске 20%. В случае с риском в 50%, речь шла бы о просадке в 27%, т.е. более чем на четверть. Психологически консервативным инвесторам такое довольно сложно воспринять.

При риске в 30%, сентябрьская просадка означала бы 16-процентное снижение по депозиту. Считаю, что это не критично для торговли на бирже. К тому же в сентябре "Аист Инвест" продемонстрировал рост почти на 15% (уже после вычета их комиссии), что при риске в 30%, означало бы прибыль 23% за месяц.

Ниже привожу график помесячной прибыльности/убыточности торговли по данному проекту с учётом комиссии за управление в 30%, налогового вычета и увеличения риска по торговле с базовых 20% до 30%. График затрагивает лишь текущий год: в прошлом году результаты торговли были в разы лучше, однако базовые риски "Аист" ставил другие.

Если взять отрезок с января по октябрь (10 месяцев) чистая прибыль инвесторов с учётом всех комиссий составит 4,5% в месяц. Ниже привожу график динамики доходности, если бы Пул был создан в январе 2015 года и деньги до октября включительно из него не выводились. Для простоты в расчетах использовалась ежемесячная фиксация всех комиссий, тогда как на самом деле фиксация будет ежеквартальной (т.е. за счет капитализации прибыль будет чуть выше).

Схема организации Пула. Изначально я планировал запустить Пул Аист по модели Пула Чеботарева. Но поскольку деньги нужно принимать в рублях, а брокер должен быть российским (или с российскими корнями) задача значительно усложнилась.

По этой причине, деньги инвесторов я буду принимать на свой личный счёт, открытый на физлицо (Альфа-Банк или ВТБ24). По юридической составляющей, к сожалению, на данном этапе я не нашёл оптимальную форму договора. Поэтому всё будет строиться на доверии, бездоговорной основе. Такое было, когда в начале 2014-го запускался Пул MIG. При желании, инвестор может подписать договор с надежной компанией Lion International с сотрудниками которой я хорошо знаком. Однако в части перевода средств, всё равно нужно будет осуществить именно частный перевод мне на счёт.

По самой схеме организации Пула: сначала деньги будут аккумулированы у меня на счету. Далее единым траншем от своего имени я направлю их в брокерский счёт в "Финаме". Вывод средств будет организован по такой же схеме, только в обратную сторону.

Способы оплаты. Оплата производится исключительно посредством банковского перевода.

Минимальная сумма для участия в Пуле Аист – 100 тыс. руб.

Ввод и вывод средств будет не ежемесячным, как в Пуле MIG, а ежеквартальным. По умолчанию клиенты "Аиста" выплачивают вознаграждение за управление раз в квартал – 15 число месяца, когда заканчиваются фьючерсные контракты: напомню, "Аист Инвест" торгует на Forts.

Ближайшая дата экспирации контрактов – 15 декабря. Поскольку торговля деньгами Пула стартует только в начале декабря (о сроках чуть ниже), то ближайший срок, когда участникам Пула можно будет вывести прибыль или все деньги – это 15 марта.

Соответственно, для тех инвесторов, кто не сможет войти в Пул в этом году, 15 марта также является ориентиром: раньше вход в Пул будет невозможен.

Сроки запуска Пула. Подать заявку на участие в Пуле и осуществить перевод средств можно до 2 декабря включительно. По приходу всех средств участников Пула мне на счёт 3−4 декабря единым траншем я перебрасываю их на брокерский счет в "Финаме". Таким образом, 7−8 декабря торговля будет запущена.

Тогда же, перед началом торгов будет заключен типовой договор доверительного управления с "Аист Инвест".

Комиссии. Как уже говорил, комиссия "Аиста" за управление деньгами Пула составляет 30% с дохода. Речь идёт о доходе, очищенном от налога, который составит 13%. Из полученной цифры я отнимаю свои 7% за управление Пулом. Обе комиссии ("Аиста" и моя) будут фиксироваться ежеквартально.

Также в Пуле есть "входной билет" в 1%. Он действует как при вложении средств в Пул в первый раз, так и при "доливках".

Расходы на банковский перевод мне на счёт оплачивает сам инвестор. При движении средств в обратную сторону – издержки на мне. Комиссия за ввод/вывод средств на счет в "Финаме" отсутствует.

Отчётность по Пулу Аиста, как и с другими Пулами, будет осуществляться в закрытом разделе для участников. Там по итогам каждого месяца будет публиковаться информация по состоянию счета и краткое резюме по торговле. Там же выкладываются: договор доверительного управления с "Аистом", платежки, принтскрины терминала с деньгами Пула, информация по распределению прибыли по каждому инвестору.

Для участия в Пуле пришлите мне на адрес trueinvestor.ru@gmail.com письмо с темой "Пул Аист" следующую информацию:

– ник на латинице (для обозначения в общем списке участников Пула)

– сумма, которую хотите инвестировать (минимум 100 тыс. руб.)

По всем вопросам обращайтесь мне на почту, либо в комментариях к данной оферте.

P.S. Основатель "Аиста" Игорь Шепелев записан в число участников предстоящей встречи инвесторов 29 ноября. Можете прийти, и лично ему задать имеющиеся вопросы по торговле.

P.P.S. С 1 марта в Пуле Аист введена опция, согласно которой по итогам одно из расчетных кварталов администратор Пула вправе вернуть конкретному клиенту его деньги вместе с прибылью (если таковая по состоянию на отчётный период есть) без объяснения причин и закончить с ним сотрудничество.

Другие материалы по теме:

Обзор "Аист Инвест" – июнь 2015

Интервью с основателем "Аист Инвест" Игорем Шепелевым – ноябрь 2015