В последнее время я писал о крупных компаниях и проектах, имеющих в доверительном управлении несколько миллионов долларов и выше ("Анкор Инвест", "Аист Инвест"). Но на рынке есть и довольно интересные небольшие проекты перспективных управляющих. Одним из таких мне представляется проект Alfa-QuantЕвгения Ворончихина. В 2015 году он показал торговый доход в 43%, в 2014-м – 67%.
О трейдере. Евгений живёт в Екатеринбурге. Судя по странице ВКонтакте, с 2008-го по 2010-е годы работал аналитиком и трейдером в региональных управляющих компаниях "ИФК Еврогрин" и УК "Система Профит". С 2011-го ушёл работать над своим проектом Alfa-Quant. Он представляет собой команду трейдеров и программистов во главе с Евгением. Офис расположен в Екатеринбурге в бизнес-центре "Высоцкий" по адресу ул. Малышева, 51.
О трейдинге. В студенческие годы начал торговать акциями на Московской бирже. Старт карьеры частного трейдера пришёлся на 2007 год. Первые три года набивал руку: были плюсы, но чаще минусы. Стабильный заработок, исходя из интервью H2T, начался в 2010-м году, после чего и покинул наёмную работу. Изначально торговал "руками". Первого робота написал в конце 2009-го, начале 2010-го. В настоящий момент более 85% средств под управлением – алгоритмическая торговля. Оставшаяся доля – по-прежнему ручная торговля, что, по словам Евгения, позволяет быть в плюсе, когда остальные алготрейдеры в минусе.
Торгует исключительно на российском рынке девятью разными алгоритмами. Всего порядка 20 стратегий: есть как трендовые, так и немного менее успешные, контртрендовые, а также паттерны и арбитраж. Есть и опционные стратегии. О принципе работы некоторых роботов Евгений пишет здесь. Основные инструменты – наиболее ликвидные на отечественном рынке фьючерсы РТС, пара рубль/доллар и другая валюта, акции Сбербанка, Газпрома и пр.
Рабочее время посвящает отслеживанию работы роботов и поиску новых стратегий. Допускает стратегии к торговле живыми деньгами при соотношении риска к доходности не ниже 1 к 1,5. Т.е. при потенциальной доходности в 15%, рассчитывает на максимальный риск в 10%.
Доходность. Если говорить обо всей линейке стратегий, то соотношение риск/профит равно 1 к 3. Базовый уровень риска, максимальная просадка, составляет 25%. Потенциальная доходность – 75%. На практике, судя по открытым данным, доход немного ниже.
С ноября 2013 года Евгений Ворончихин ведёт публичный торговый счёт на площадке социального трейдинга Comon.ru. Судя по нему, с декабря 2013-го по декабрь 2015-го (который на момент написания статьи ещё не закончился) доходность по его счёту составляет 157%. Это с капитализацией и без учёта комиссии за управление (об этом чуть позже).
Ниже привожу два графика, сделанные по открытым данным с Comon.ru. Один демонстрирует динамику прибыли за минувшие 2 года, другой – помесячную доходность.
Максимальная просадка по счёту, которая имела место быть в начале 2015 года, составила 21,3%. Т.е. до оговоренного риска в 25% она не дошла. Формировалась просадка не сразу, а в течение 2 месяцев. Как уже говорил в начале статьи, в 2014-м счёт показал рост на 67%, а в текущем году речь пока о плюс 43%. В принципе, у многих алготрейдеров 2015 год по результатам хуже, чем 2014-й: рынок был низковолатильным.
Если проанализировать среднемесячный показатель доходности, то в 2014 году он составил плюс 4,5%. В 2015-м Евгений приносит своим инвесторам в среднем 3,3% в месяц.
В рамках интервью порталу H2T Евгений Ворончихин озвучил, что стабильный заработок начался с 2010-го. С 2014 и 2015 годами – разобрались, есть подтверждение торговли третьей стороны в лице Comon.ru. А вот статистика за 2010, 2011, 2012 и 2013 годы, к сожалению, публично нигде не представлена. В просьбе предоставить стейты, покрывающие эти 4 года хотя бы частично, мне было отказано. "Достаточно статистики на комоне", ─ безапелляционно отписал по почте управляющий.
По его словам, доходность с 2010-го по 2013-й была в среднем 30─60% годовых. "Стейтменты эти ни о чём не скажут о будущей торговле, т.к. до 2014 года преимущественно велась ручная торговля и не было такого количества алгоритмических стратегий, как сейчас", ─ утверждает Евгений.
ЛЧИ. Отчасти подтвердить навыки торговли Ворончихина может участие в самом популярном конкурсе трейдеров в России "Лучший частный инвестор". Исходя из публичных данных, он выступал там минимум 2 раза. Один из них – в 2012 году. За полтора месяца он увеличил капитал на 37% (подробнее см. здесь).
Евгений участвовал в ЛЧИ и в 2015 году. Результат опять же "плюсовой" (см. его карточку на официальном сайте ЛЧИ здесь). Если в 2012-м управляющий преумножил на 37% всего 100 тыс. руб., то на этот раз он увеличил на 18% сумму немногим более 1 млн. руб. В годовом выражении его торговля продемонстрировала доходность в 70% годовых "при максимальной просадке от начальной суммы всего лишь 3,2%", как пишет Ворончихин в своём блоге.
Схема сотрудничества. Несмотря на действующий счёт на площадке автокопирования Comon.ru (под ником Eugeny2010), управляющему нельзя передать средств в управление через данную площадку. Такую опцию он отключил. В личной переписке Евгений уточняет:
"Через comon не работаю по ряду причин: высокое проскальзование, задержки сигналов, отсутствие контроля счета со стороны управляющего. И как результат существенное ухудшение доходности для инвестора, относительно счета на комоне, поэтому счет там публикуется только в индикативных целях" ─ поясняет трейдер.
С инвесторами Ворончихин работает по стандартной схеме с открытием на инвестора брокерского счёта и передачей управляющему доступа (такая схема сотрудничества у "Аист Инвест", с Юрием Чеботарёвым и другими частными трейдерами). Насколько я понимаю, в данный момент практически все инвесторы работают с Евгением через "Финам". Но это не единственный брокер с которым управляющий готов сотрудничать. Главное условие: чтобы брокер поддерживал платформу TSlab, через которую Евгений централизованно управляет счетами инвесторов.
Порог входа для вложения в торговлю Ворончихина ─ 1 млн руб.
Деньги. Несмотря на то, что управляющий на рынке трейдинга вот уже 9-й год, под управлением у него пока сравнительно мало средств. По состоянию на октябрь речь шла о 10 млн. руб. от 7 инвесторов. Под конец 2015 года сумма под управлением выросла до 12 млн.
Условия ДУ. Исходя из короткой публичной оферты по условиям доверительного управления (см. здесь) комиссия за управление счётом составляет до 30%. В личной переписке Евгений уточняет: 30% взимается из доналоговой прибыли с сумм до 10 млн. руб. При большем капитале, он готов "подвинуться" до 25%. Либо сумма может быть и меньше 10 млн. руб., но из договора доверительного управления убирается пункт о гарантиях. Об этом стоит сказать отдельно.
Гарантии. На простеньком сайте Alfa-Quant указано: "В случае превышения лимита по просадке, убытки сверх лимита компенсируются управляющим". Я поинтересовался у Евгения, каким образом эта гарантия юридически прописывается с инвестором и есть ли опция сделать расписку.
Трейдер отвечает: "Гарантия – под мое честное слово, которое важнее всяких расписок. Репутация важнее. Этот пункт прописывается в договоре. Если бы были люди, которым я не ответил бы по своим гарантиям, это сразу стало бы известно широкой публике в интернете. К тому же формат ДУ подразумевает, что деньги инвестор держит на своем счете, а не передает их управляющему, в связи с этим расписка не актуальна. Гарантия действует для сумм менее 10 млн. руб. Для больших сумм я не готов брать на себя риски".
Договор займа. Следует отметить, что Евгений в переписке предложил ещё один вариант сотрудничества, о котором в открытых источниках я не слышал. Речь о займе денег под 20–30% годовых с распиской и договором. Этот вариант, скажем, уже не рыночный: здесь и доход инвестора фиксированный и, возможно, другие условия по передаче денег. Детали не уточнял.
Риски. Как уже писал, базовый уровень риска предполагает максимальный уровень просадки по счету в 25%. Однако можно заложить как менее рискованный ориентир по просадке, так и более агрессивный (с вытекающими последствиями для потенциальной доходности). "Мне все равно, какой риск ставить" ─ признаётся Евгений.
МММ. Трейдер открыто говорит, что целых 3 раза участвовал в запуске пирамиды МММ. По его словам, в общей сложности он вкладывал 1 млн. и ему удалось забрать 3 млн.: во всех трёх случаях уходил вовремя. Евгений не скрывает этого факта, открыто делится впечатлениями о былых временах в интервью H2T. Именно из-за его связи с МММ на крупнейшем форуме трейдеров в России smart-lab.ru, как говорит Евгений, его учетная запись была заблокирована. Комментарий модератора: "Пользователь был забанен бессрочно. Причина: лохотрон". Блокировка была осуществлена довольно давно: ещё в 2012 году. С 2013 года, по словам трейдера, он "этим не занимается".
Резюме.
Минусы. Конечно, связь с МММ, на мой взгляд, ─ чёрная страница в биографии Евгения. Как минимум у потенциального инвестора после этой новости энтузиазма передать деньги в ДУ не прибавится. Если серьёзно, не вижу в этом ничего плохого: в поиске высокодоходных инвестиционных вариантов сам порой, того не зная, был вкладчиком пирамид.
Ответ на мою просьбу предоставить подтверждение торговли за 2010─2013 годы с резкой формулировкой "Достаточно статистики на комоне" – меня немного напряг. Но, как писал, есть подтверждения навыков торговли по результатам ЛЧИ в 2012 году.
Ещё смущает географическая особенность. Чем больше занимаюсь инвестициями, тем сильнее желание всех партнёров, трейдеров и контрагентов (за исключением банков) видеть не дальше Москвы и Московской области.
Плюсы. Исходя из статистики на Comon.ru, Евгений демонстрирует достаточно хорошую торговлю. Симпатизирует желание трейдера в целях диверсификации и сглаживания кривой эквити находить большее количество рабочих стратегий.
Также стоит отметить готовность Евгения покрыть за свой счёт возможные убытки инвестора сверх оговоренных рисков: такое встречается, увы, редко. Следует отметить и готовность Евгения брать деньги в доверительное управлением под расписку с фиксированным доходом: довольно смело.
Проект Alfa-Quant мне напоминает "Аист Инвест" 2-летней давности. Тоже алготорговля, тоже сравнительно молодой парень (30 лет), тоже из региона, тоже команда трейдеров, тоже первых клиентов готов оформлять под расписку. Остаётся пожелать ему удачи и, конечно, я буду следить за его торговлей.
P.S. Выкладываю ссылки на открытые источники, которые использовал при написании обзора:
#ПолезныеСсылки
На праздниках познакомился с Максом из Франции. Он ведет блог OptionMag, где пишет обзоры по разным брокерам, включая IQ Option и eToro.
Предупреждение о рисках: Команда Труинвестор.ru не несёт ответственности за действия упомянутых на сайте компаний и проектов. Все материалы представлены исключительно в образовательных или информационных целях. Инвестирование всегда сопряжено с рисками потери денег. Аналитики Труинвестор.ru высказывают лишь своё субъективное мнение и делятся опытом.
Обзор управляющего: Евгений Ворончихин
О трейдере. Евгений живёт в Екатеринбурге. Судя по странице ВКонтакте, с 2008-го по 2010-е годы работал аналитиком и трейдером в региональных управляющих компаниях "ИФК Еврогрин" и УК "Система Профит". С 2011-го ушёл работать над своим проектом Alfa-Quant. Он представляет собой команду трейдеров и программистов во главе с Евгением. Офис расположен в Екатеринбурге в бизнес-центре "Высоцкий" по адресу ул. Малышева, 51.
О трейдинге. В студенческие годы начал торговать акциями на Московской бирже. Старт карьеры частного трейдера пришёлся на 2007 год. Первые три года набивал руку: были плюсы, но чаще минусы. Стабильный заработок, исходя из интервью H2T, начался в 2010-м году, после чего и покинул наёмную работу. Изначально торговал "руками". Первого робота написал в конце 2009-го, начале 2010-го. В настоящий момент более 85% средств под управлением – алгоритмическая торговля. Оставшаяся доля – по-прежнему ручная торговля, что, по словам Евгения, позволяет быть в плюсе, когда остальные алготрейдеры в минусе.
Рабочее время посвящает отслеживанию работы роботов и поиску новых стратегий. Допускает стратегии к торговле живыми деньгами при соотношении риска к доходности не ниже 1 к 1,5. Т.е. при потенциальной доходности в 15%, рассчитывает на максимальный риск в 10%.
Доходность. Если говорить обо всей линейке стратегий, то соотношение риск/профит равно 1 к 3. Базовый уровень риска, максимальная просадка, составляет 25%. Потенциальная доходность – 75%. На практике, судя по открытым данным, доход немного ниже.
С ноября 2013 года Евгений Ворончихин ведёт публичный торговый счёт на площадке социального трейдинга Comon.ru. Судя по нему, с декабря 2013-го по декабрь 2015-го (который на момент написания статьи ещё не закончился) доходность по его счёту составляет 157%. Это с капитализацией и без учёта комиссии за управление (об этом чуть позже).
Ниже привожу два графика, сделанные по открытым данным с Comon.ru. Один демонстрирует динамику прибыли за минувшие 2 года, другой – помесячную доходность.
Максимальная просадка по счёту, которая имела место быть в начале 2015 года, составила 21,3%. Т.е. до оговоренного риска в 25% она не дошла. Формировалась просадка не сразу, а в течение 2 месяцев. Как уже говорил в начале статьи, в 2014-м счёт показал рост на 67%, а в текущем году речь пока о плюс 43%. В принципе, у многих алготрейдеров 2015 год по результатам хуже, чем 2014-й: рынок был низковолатильным.
Если проанализировать среднемесячный показатель доходности, то в 2014 году он составил плюс 4,5%. В 2015-м Евгений приносит своим инвесторам в среднем 3,3% в месяц.
В рамках интервью порталу H2T Евгений Ворончихин озвучил, что стабильный заработок начался с 2010-го. С 2014 и 2015 годами – разобрались, есть подтверждение торговли третьей стороны в лице Comon.ru. А вот статистика за 2010, 2011, 2012 и 2013 годы, к сожалению, публично нигде не представлена. В просьбе предоставить стейты, покрывающие эти 4 года хотя бы частично, мне было отказано. "Достаточно статистики на комоне", ─ безапелляционно отписал по почте управляющий.
По его словам, доходность с 2010-го по 2013-й была в среднем 30─60% годовых. "Стейтменты эти ни о чём не скажут о будущей торговле, т.к. до 2014 года преимущественно велась ручная торговля и не было такого количества алгоритмических стратегий, как сейчас", ─ утверждает Евгений.
ЛЧИ. Отчасти подтвердить навыки торговли Ворончихина может участие в самом популярном конкурсе трейдеров в России "Лучший частный инвестор". Исходя из публичных данных, он выступал там минимум 2 раза. Один из них – в 2012 году. За полтора месяца он увеличил капитал на 37% (подробнее см. здесь).
Евгений участвовал в ЛЧИ и в 2015 году. Результат опять же "плюсовой" (см. его карточку на официальном сайте ЛЧИ здесь). Если в 2012-м управляющий преумножил на 37% всего 100 тыс. руб., то на этот раз он увеличил на 18% сумму немногим более 1 млн. руб. В годовом выражении его торговля продемонстрировала доходность в 70% годовых "при максимальной просадке от начальной суммы всего лишь 3,2%", как пишет Ворончихин в своём блоге.
Схема сотрудничества. Несмотря на действующий счёт на площадке автокопирования Comon.ru (под ником Eugeny2010), управляющему нельзя передать средств в управление через данную площадку. Такую опцию он отключил. В личной переписке Евгений уточняет:
"Через comon не работаю по ряду причин: высокое проскальзование, задержки сигналов, отсутствие контроля счета со стороны управляющего. И как результат существенное ухудшение доходности для инвестора, относительно счета на комоне, поэтому счет там публикуется только в индикативных целях" ─ поясняет трейдер.
С инвесторами Ворончихин работает по стандартной схеме с открытием на инвестора брокерского счёта и передачей управляющему доступа (такая схема сотрудничества у "Аист Инвест", с Юрием Чеботарёвым и другими частными трейдерами). Насколько я понимаю, в данный момент практически все инвесторы работают с Евгением через "Финам". Но это не единственный брокер с которым управляющий готов сотрудничать. Главное условие: чтобы брокер поддерживал платформу TSlab, через которую Евгений централизованно управляет счетами инвесторов.
Порог входа для вложения в торговлю Ворончихина ─ 1 млн руб.
Деньги. Несмотря на то, что управляющий на рынке трейдинга вот уже 9-й год, под управлением у него пока сравнительно мало средств. По состоянию на октябрь речь шла о 10 млн. руб. от 7 инвесторов. Под конец 2015 года сумма под управлением выросла до 12 млн.
Условия ДУ. Исходя из короткой публичной оферты по условиям доверительного управления (см. здесь) комиссия за управление счётом составляет до 30%. В личной переписке Евгений уточняет: 30% взимается из доналоговой прибыли с сумм до 10 млн. руб. При большем капитале, он готов "подвинуться" до 25%. Либо сумма может быть и меньше 10 млн. руб., но из договора доверительного управления убирается пункт о гарантиях. Об этом стоит сказать отдельно.
Гарантии. На простеньком сайте Alfa-Quant указано: "В случае превышения лимита по просадке, убытки сверх лимита компенсируются управляющим". Я поинтересовался у Евгения, каким образом эта гарантия юридически прописывается с инвестором и есть ли опция сделать расписку.
Трейдер отвечает: "Гарантия – под мое честное слово, которое важнее всяких расписок. Репутация важнее. Этот пункт прописывается в договоре. Если бы были люди, которым я не ответил бы по своим гарантиям, это сразу стало бы известно широкой публике в интернете. К тому же формат ДУ подразумевает, что деньги инвестор держит на своем счете, а не передает их управляющему, в связи с этим расписка не актуальна. Гарантия действует для сумм менее 10 млн. руб. Для больших сумм я не готов брать на себя риски".
Договор займа. Следует отметить, что Евгений в переписке предложил ещё один вариант сотрудничества, о котором в открытых источниках я не слышал. Речь о займе денег под 20–30% годовых с распиской и договором. Этот вариант, скажем, уже не рыночный: здесь и доход инвестора фиксированный и, возможно, другие условия по передаче денег. Детали не уточнял.
Риски. Как уже писал, базовый уровень риска предполагает максимальный уровень просадки по счету в 25%. Однако можно заложить как менее рискованный ориентир по просадке, так и более агрессивный (с вытекающими последствиями для потенциальной доходности). "Мне все равно, какой риск ставить" ─ признаётся Евгений.
МММ. Трейдер открыто говорит, что целых 3 раза участвовал в запуске пирамиды МММ. По его словам, в общей сложности он вкладывал 1 млн. и ему удалось забрать 3 млн.: во всех трёх случаях уходил вовремя. Евгений не скрывает этого факта, открыто делится впечатлениями о былых временах в интервью H2T. Именно из-за его связи с МММ на крупнейшем форуме трейдеров в России smart-lab.ru, как говорит Евгений, его учетная запись была заблокирована. Комментарий модератора: "Пользователь был забанен бессрочно. Причина: лохотрон". Блокировка была осуществлена довольно давно: ещё в 2012 году. С 2013 года, по словам трейдера, он "этим не занимается".
Резюме.
Ответ на мою просьбу предоставить подтверждение торговли за 2010─2013 годы с резкой формулировкой "Достаточно статистики на комоне" – меня немного напряг. Но, как писал, есть подтверждения навыков торговли по результатам ЛЧИ в 2012 году.
Ещё смущает географическая особенность. Чем больше занимаюсь инвестициями, тем сильнее желание всех партнёров, трейдеров и контрагентов (за исключением банков) видеть не дальше Москвы и Московской области.
Также стоит отметить готовность Евгения покрыть за свой счёт возможные убытки инвестора сверх оговоренных рисков: такое встречается, увы, редко. Следует отметить и готовность Евгения брать деньги в доверительное управлением под расписку с фиксированным доходом: довольно смело.
Проект Alfa-Quant мне напоминает "Аист Инвест" 2-летней давности. Тоже алготорговля, тоже сравнительно молодой парень (30 лет), тоже из региона, тоже команда трейдеров, тоже первых клиентов готов оформлять под расписку. Остаётся пожелать ему удачи и, конечно, я буду следить за его торговлей.
P.S. Выкладываю ссылки на открытые источники, которые использовал при написании обзора:
─ официальный сайт Alfa-Quant
─ страница Е. Ворончихина на ЛЧИ─2015
─ страница Eugeny2010 на Comon.ru
─ интервью Е. Ворончихина H2T
─ страница на smart-lab.ru
─ страница Е. Ворончихина ВКонтакте
Понравилась статья? Подписывайтесь на наш новый канал в Telegram.